Petr Šimčák: Evropa chce být silná a Češi nechtějí zůstat pozadu

Petr svoji kariéru odstartoval ve společnosti MONECO. Zároveň byl také zástupcem šéfredaktora magazínu FOND SHOP. Poté působil na řadě manažerských pozic v jiných společnostech. V Broker Consulting je od podzimu na pozici investičního ředitele. Kromě toho je místopředsedou představenstva MONECO investiční společnosti

Zažíváme turbulentní pětiletku, která přepisuje zavedené pořádky. Jak tyto otřesy změnily investiční chování klientů?

Odklon od nulových úrokových sazeb vedl k renesanci repo fondů, spořicích účtů a částečně i dluhopisových fondů. Konzervativní střadatelé konečně porážejí inflaci. Krize paradoxně urychlily cestu k investování, které je diverzifikované a výnosné – od peněžního trhu přes dluhopisy a akcie až po nemovitostní fondy. Každý nástroj má své riziko i investiční horizont, ale správně nastavené portfolio je dnes schopné generovat pozitivní výnosy.

Vysoká inflace oslabila výnosnost konzervativních investic. Jak jste reagovali na obavy klientů?

Situace se dotkla především dluhopisových fondů, zatímco ostatní segmenty byly méně ovlivněné. Dluhopisy s nulovým výnosem sice reálně ztrácely hodnotu, ale s růstem úroků se jejich výnosy opět dostaly do plusu. Klientům jsme situaci důkladně vysvětlovali, protože dluhopisová matematika může být matoucí.

Paradoxně dočasný pokles cen dluhopisů vzbudil větší zájem o jejich nákup.Češi tradičně investují do nemovitostí. Jak propojujete finanční a realitní služby?

Je to přirozené propojení. Náš slogan „finance. reality.spolu“ reflektuje potřeby klientů, kteří hledají komplexní služby – od pořízení nového bydlení až po investice. Vše začíná finančním plánem, v němž vyhodnocujeme nejvhodnější investici podle očekávání a možností klienta. Mnozí vnímají finance a reality odděleně, ale my je spojujeme v dlouhodobém finančním, potažmo také investičním plánu.

Vnímáte rozdíly mezi generacemi investorů? Jsou mladší investoři dravější?

Mladí lidé dnes čelí obtížné dostupnosti vlastního bydlení, což zvyšuje jejich zájem o investování. Na druhou stranu mají lepší finanční gramotnost a uvědomují si, že stát ani rodiče je v budoucnu nezabezpečí. Akcie se staly běžnou součástí jejich portfolia, často investují do indexu S&P 500 nebo experimentují s konkrétními akciemi. Nicméně, jak říká Warren Buffett: „Teprve při odlivu se ukáže, kdo plaval nahý.“ Dlouhodobě bývají akcie výnosné, ale v krizích se ukáže, kdo měl strategii a kdo jen slepě sázel.

Evropa aktuálně čelí ekonomickým výzvám. Jak se to projeví na růstu, inflaci a úrokových sazbách?

Geopolitická situace je napjatá, ale pokud inflace zůstane mezi 2–3 % a repo sazba mezi 3–4 %, nacházíme se v ideálním investičním prostředí. Trh si ověřil, že tištění peněz a nulové sazby nezaručují prosperitu. Vyšší úroky zvyšují cenu dluhů a nutí dlužníky – od firem po státy – chovat se odpovědněji. Tento přirozený tržní mechanismus může zajistit dlouhodobě stabilní investiční prostředí.

Zdroj: Euro (redakčně upraveno)